量化交易是什么意思?量化交易的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)分析

　　我們在股市中常常聽到量化交易的概念，所謂量化交易，其實是利用數(shù)學(xué)模型來替代掉我們的主觀判斷，通過計算機(jī)技術(shù)對比歷史數(shù)據(jù)來計算出一種成功率較大的投資策略，進(jìn)而降低我們自己操作所出現(xiàn)的情緒波動，同時也避免在市場極度狂熱或者是極度悲觀的時候做出一些不理性的決策?？梢哉f，量化交易就是一種大數(shù)據(jù)計算得出結(jié)論并以此去進(jìn)行交易的行為，它能幫助我們克服交易過程中的人性弱點(diǎn)，比如貪婪、恐懼和僥幸，并且同時可以克服掉我們的認(rèn)知偏差。所以量化交易被很多人所推崇。

　　但是，任何一種交易方式有優(yōu)點(diǎn)也就必然會有缺點(diǎn)，這個世界上不可能存在沒有任何缺點(diǎn)的交易方式，下面我們就來看看量化交易的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。

　　一、量化交易的優(yōu)點(diǎn)

　　量化交易的優(yōu)點(diǎn)主要有三個方面：

　　1、因為量化交易是依托大數(shù)據(jù)所得來的大幾率事件，因此買入和賣出都是有條件的，經(jīng)過層層把關(guān)之后成功率會比較高，雖然不可能每次都賺錢，但是將時間拉長之后賺錢的幾率將會非常大，因此量化交易是通過概率所取勝的，它一方面從歷史數(shù)據(jù)中去挖掘未來可能會初選重復(fù)走勢的并加以利用，另一方面通過投資組合來捕捉那些勝算較大的股票，而不是只將資金壓在一只股票上，所以量化交易的投資業(yè)績會比較穩(wěn)定。

　　2、上面說了，量化交易可以幫助我們克服掉人性的缺點(diǎn)，這一點(diǎn)其實是非常重要和關(guān)鍵的。

　　3、量化交易對于信息處理的能力很強(qiáng)，我們個人進(jìn)行交易的時候，面對海量信息很可能會比較茫然無措，但是量化交易模型就像是大海航行時的GPS，有了它我們可以對目的位置進(jìn)行精準(zhǔn)定位，不再會茫無目的。

二、量化交易的缺點(diǎn)

　　量化交易的缺點(diǎn)有三個：

　　1、一二級市場“級差”危機(jī)

　　ETF套利有兩種模式，一是通過買入一部分股票，然后再按照兌換比例在一級市場中得到相應(yīng)的ETF份額，最后在二級市場賣出。而另一種正好和這個相反。但是由于股票實時都在波動，所以ETF套利級差的機(jī)會是轉(zhuǎn)瞬即逝的，所以這個復(fù)雜的計算過程就由計算機(jī)來完成，這種完全讓系統(tǒng)進(jìn)行自動交易的就成為是程序化交易。由于套利空間很小，往往只有萬分之幾，因此套利參與的資金量都會很大，一旦交易員把握的不好把順序做反了，那么投資就會產(chǎn)生虧損，這也就是級差危機(jī)，為了降低這種人為的危機(jī)，一般券商都是使用自動化交易，交易員只需要錄入交易的數(shù)量，其他的方向選擇和把握上都由計算機(jī)來進(jìn)行外城。

　　2、交易員誤操作危機(jī)

　　這種烏龍時間其實偶有發(fā)生的，比如之前光大就曾經(jīng)出現(xiàn)過交易員錄入數(shù)量的時候出現(xiàn)錯誤，其產(chǎn)生的后果不言而喻。

　　3、系統(tǒng)危機(jī)

　　系統(tǒng)畢竟是死的，它只會根據(jù)交易員所錄入的數(shù)據(jù)進(jìn)行自動計算，而每個交易員在系統(tǒng)中的權(quán)限都不同，主要是數(shù)量和金額的權(quán)限不同，但是，就像之前的光大事件，坊間傳聞為70億，數(shù)量如此巨大的金額到底是如何繞過系統(tǒng)權(quán)限而進(jìn)行交易的?這就是系統(tǒng)危機(jī)，也正因此，業(yè)內(nèi)對于光大的風(fēng)控能力有了懷疑。