一、分別舉例說(shuō)明什么情況下做出買進(jìn)套期保值與賣進(jìn)套期保值

1. 買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場(chǎng)中購(gòu)入期貨，以期貨市場(chǎng)的多頭來(lái)保證現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭，以規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn) 。
　　例：某油脂廠3月份計(jì)劃兩個(gè)月後購(gòu)進(jìn) 100 噸大豆，當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)為每噸 0.22萬(wàn)元，5月份期貨價(jià)為每噸 0.23萬(wàn)元。
該廠擔(dān)心價(jià)格上漲，于是買入 100 噸大豆期貨。
到了5月份，現(xiàn)貨價(jià)果然上漲至每噸0.24萬(wàn)元，而期貨價(jià)為每噸 0.25萬(wàn)元。
該廠于是買入現(xiàn)貨，每噸虧損 0.02萬(wàn)元；
同時(shí)賣出期貨，每噸盈利 0.02萬(wàn) 元。
兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。
　　2. 賣出套期保值：（又稱空頭套期保制值）是在期貨市場(chǎng)出售期貨，以期貨市場(chǎng)上的空頭來(lái)保證現(xiàn)貨市場(chǎng)的多頭，以規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

二、對(duì)買入套期保值和賣出套期保值的理解？

又稱多頭套期保值，現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格均上升，在期貨市場(chǎng)的盈利在很大程度上抵消了現(xiàn)貨價(jià)格上漲帶來(lái)的虧損。
飼料企業(yè)獲得了較好的套期保值結(jié)果，有效地防止因原料價(jià)格上漲帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
但是，由于現(xiàn)貨價(jià)格的上升幅度大于期貨價(jià)格的上升幅度，基差擴(kuò)大，從而使得飼料企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上因價(jià)格上升買入現(xiàn)貨蒙受的損失大于在期貨市場(chǎng)上因價(jià)格上升賣出期貨合約的獲利，盈虧相抵后仍虧損1000元。
這是基差的不利變動(dòng)引起的，是正常的。
擴(kuò)展資料賣出資產(chǎn)（多為股票）的投資者為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)買入相應(yīng)期貨。
即投資者選擇在現(xiàn)貨市場(chǎng)上做空頭，在期貨市場(chǎng)上做多頭。
原因是投資者擔(dān)心資產(chǎn)價(jià)格會(huì)上漲，所以在期貨市場(chǎng)上買入期貨，當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)通過(guò)期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。
投資者計(jì)劃把未來(lái)收到的一筆資金投入到證券市場(chǎng)，在資金未到位之前，投資者認(rèn)為股是短期內(nèi)會(huì)上漲，為了降低未來(lái)購(gòu)買該資產(chǎn)需要較高價(jià)格而遭受損失，投資者可先在期貨市場(chǎng)買入期貨合約，從而固定了未來(lái)購(gòu)買股票的價(jià)格。
參考資料來(lái)源：百科-多頭套期保值

三、套期保值是什么意思?

套期保值這個(gè)詞，請(qǐng)務(wù)必記牢，因?yàn)樗瞧谪浭袌?chǎng)的“根”。
期貨市場(chǎng)上采取與現(xiàn)貨市場(chǎng)上方向相反的買賣行為，即對(duì)同一種商品在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出，同時(shí)在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)；
或者相反。
套期保值有兩種形式，即空頭套期保值和多頭套期保值 所謂空頭套期保值，就是在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)而在期貨市場(chǎng)上賣出的交易行為，其目的在于保護(hù)沒(méi)有通過(guò)遠(yuǎn)期合同銷售出去的商品或金融證券的存貨價(jià)值，或者是為了保護(hù)預(yù)期生產(chǎn)或遠(yuǎn)期購(gòu)買合同的價(jià)值。
所謂多頭套期保值，是指在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出而在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)的交易行為，其目的在于防止在固定價(jià)格下通過(guò)遠(yuǎn)期合同銷售產(chǎn)品而引起的風(fēng)險(xiǎn)。
套期保值的過(guò)程一般分三個(gè)階段，即：⑴確定自己在現(xiàn)貨市場(chǎng)上的位置，也就是搞清楚自己在現(xiàn)貨市場(chǎng)上有什么風(fēng)險(xiǎn)；
⑵ 在認(rèn)清自己在現(xiàn)貨市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)所在的基礎(chǔ)上，建立期貨頭寸(例如面臨價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)上就采取空頭)；
對(duì)沖掉自己在期貨市場(chǎng)上的位置。
所謂對(duì)干部就是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行一個(gè)與現(xiàn)有未平倉(cāng)部位相反的交易。
對(duì)沖進(jìn)所交易的品種、合約月份和合約數(shù)量，應(yīng)與被對(duì)沖的合約完全一致。

四、什么是套期保值？

所謂套期保值就是買入(賣出)與現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)量相當(dāng)、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來(lái)某一時(shí)間通過(guò)賣出(買入)期貨合約補(bǔ)償現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
1、買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場(chǎng)購(gòu)入期貨，用期貨市場(chǎng)多頭保證現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭，以規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。
【例】：某小麥加工廠3月份計(jì)劃兩個(gè)月后購(gòu)進(jìn) 100 噸小麥，當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)為每噸 1530元，5月份期貨價(jià)為每噸 1600元。
該廠擔(dān)心價(jià)格上漲，于是買入 100 噸小麥期貨。
到了5月份，現(xiàn)貨價(jià)升至每噸1560元，而期貨價(jià)為每噸 1630元。
該廠于是買入現(xiàn)貨，每噸虧損 30元；
同時(shí)賣出期貨，每噸盈利 30元。
兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。
2、 賣出套期保值：（又稱空頭套期保值）是在期貨市場(chǎng)中出售期貨，用期貨市場(chǎng)空頭保證現(xiàn)貨市場(chǎng)的多頭，以規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
【例】：5月份白糖生產(chǎn)廠與飲料廠簽訂 8月份銷售 100 噸白糖的銷售合同，價(jià)格按市價(jià)計(jì)算，8月份期貨價(jià)為每噸 4820元。
糖廠擔(dān)心價(jià)格下跌，于是賣出 100 噸每噸4600元的白糖期貨。
8月份時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)跌至每噸4000 元。
該公司賣出現(xiàn)貨，每噸虧損820元；
又按每噸3780元價(jià)格買進(jìn) 100 噸的期貨，每噸盈利820元。
兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相抵，有效地防止了白糖價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
套期保值的作用企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，企業(yè)用其擁有或掌握的資源生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)什么、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多少以及如何生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不僅直接關(guān)系到企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益，而且還關(guān)系到社會(huì)資源的合理配置和社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益提高。
而企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策正確與否的關(guān)鍵，在于能否正確地把握市場(chǎng)供求狀態(tài)，特別是能否正確掌握市場(chǎng)下一步的變動(dòng)趨勢(shì)。
期貨市場(chǎng)的建立，不僅使企業(yè)能通過(guò)期貨市場(chǎng)獲取未來(lái)市場(chǎng)的供求信息，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)合理性，真正做到以需定產(chǎn)，而且為企業(yè)通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供了場(chǎng)所，在增進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益方面發(fā)揮著重要的作用。

五、商品套期保值怎么做？怎么理解？

在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動(dòng)，即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。
可分為買期保值和賣期保值　1、買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場(chǎng)購(gòu)入期貨，用期貨市場(chǎng)多頭保證現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭，以規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。
　　【例】：某小麥加工廠3月份計(jì)劃兩個(gè)月后購(gòu)進(jìn) 100 噸小麥，當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)為每噸 1560元，5月份期貨價(jià)為每噸 1600元。
該廠擔(dān)心價(jià)格上漲，于是買入 100 噸小麥期貨。
到了5月份，現(xiàn)貨價(jià)下跌至每噸1530元，而期貨價(jià)為每噸 1630元。
該廠于是買入現(xiàn)貨，每噸虧損 30元；
同時(shí)賣出期貨，每噸盈利 30元。
兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。
　　2、 賣出套期保值：（又稱空頭套期保值）是在期貨市場(chǎng)中出售期貨，用期貨市場(chǎng)空頭保證現(xiàn)貨市場(chǎng)的多頭，以規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
　　【例】：5月份白糖生產(chǎn)廠與飲料廠簽訂 8月份銷售 100噸白糖的銷售合同，價(jià)格按市價(jià)計(jì)算，8月份期貨價(jià)為每噸 4620元。
糖廠擔(dān)心價(jià)格下跌，于是賣出 100噸白糖期貨。
8月份時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)跌至每噸4000 元。
該公司賣出現(xiàn)貨，每噸虧損820元；
又按每噸3780元價(jià)格買進(jìn) 100 噸的期貨，每噸盈利820元。
兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相抵，有效地防止了白糖價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

六、

七、什么是套期保值？如何操作套期保值？套保策略

根據(jù)參與期貨交易的方向不同，可以把股指期貨套期保值交易劃分為兩種基本類型：買入套期保值和賣出套期保值。
　　所謂買入套期保值，是指當(dāng)期在股指期貨市場(chǎng)上買入股指期貨合約，以規(guī)避在未來(lái)買入股票時(shí)，因股價(jià)可能上漲而導(dǎo)致建倉(cāng)成本上升風(fēng)險(xiǎn)的保值行為。
在以下四種情形下，投資者可以采取買入套期保值策略：　　(1)投資者預(yù)期未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)可收到一大筆資金，準(zhǔn)備投入到股市，但又認(rèn)為現(xiàn)在是最好的建倉(cāng)機(jī)會(huì)，如果等到資金到賬后再建倉(cāng)，一旦股價(jià)上漲，勢(shì)必會(huì)提高建倉(cāng)成本。
這時(shí)，就可以利用股指期貨杠桿交易的特點(diǎn)，以較少的資金買入股指期貨合約，來(lái)鎖定未來(lái)股票建倉(cāng)成本，對(duì)沖股價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)。
　　(2)機(jī)構(gòu)投資者現(xiàn)在擁有大量資金，計(jì)劃按照當(dāng)前價(jià)格買進(jìn)一組股票。
由于需要買進(jìn)的股票數(shù)額較大，短時(shí)期內(nèi)完成建倉(cāng)必然會(huì)推高價(jià)格，提升建倉(cāng)成本，導(dǎo)致實(shí)際的買進(jìn)價(jià)格遠(yuǎn)高于最初理想的買進(jìn)價(jià)格;如果逐步分批買進(jìn)建倉(cāng)，又擔(dān)心期間股票價(jià)格上漲。
此時(shí)，采用買入套期保值策略是解決問(wèn)題的好辦法。
具體做法是：先買進(jìn)對(duì)應(yīng)價(jià)值的股指期貨合約，然后再分步逐批買進(jìn)股票，同時(shí)，逐批將這些對(duì)應(yīng)的股指期貨合約賣出平倉(cāng)。
　　(3)投資者進(jìn)行融券做空交易時(shí)，由于融券都有確定的歸還時(shí)間，融券者必須在預(yù)定日期之前將拋空的股票如數(shù)買回，再加上一定的費(fèi)用歸還給當(dāng)初的出借者。
顯然，當(dāng)融券者賣掉股票后，最擔(dān)心的問(wèn)題是價(jià)格上漲，而在將來(lái)歸還股票時(shí)不得不以更高的價(jià)格買回來(lái)，此時(shí)，可以采取買入套期保值策略來(lái)規(guī)避上述風(fēng)險(xiǎn)。
　　(4)投資者在股票期權(quán)或者股指期權(quán)上賣出看漲期權(quán)時(shí)，一旦股票價(jià)格上漲，將面臨較大的虧損，且股票價(jià)格上漲越多，虧損額也就越大。
此時(shí)，采取買入套期保值策略能夠在一定程度上發(fā)揮對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的作用。

八、套期保值啥意思？

套期保值套期保值概述 套期保值是指以回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的的期貨交易行為。
傳統(tǒng)的套期保值： 是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出一定量的現(xiàn)貨商品的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)與現(xiàn)貨品種相同，數(shù)量相同，但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個(gè)市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，達(dá)到規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。
套期保值的作用 套期保值者是指那些把期貨市場(chǎng)作為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上進(jìn)行買賣商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)（或者擁有，或?qū)?lái)?yè)碛校?zhǔn)備以后售出或?qū)?lái)需要買進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保值的廠商、機(jī)構(gòu)和個(gè)人。
套期保值的原理 套期保值之所以能夠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)上存在以下基本經(jīng)濟(jì)原理： （一）同種商品的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致。
（二）現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)價(jià)格隨期貨合約到期日的臨近、兩者趨向一致。
套期保值的操作原理 （一）商品種類相同原則 （二）商品數(shù)量相同原則 （三）月份相同或相近原則 （四）交易方向相反原則 套期保值的應(yīng)用 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)面臨的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)最終可分為兩種：一種是擔(dān)心未來(lái)某種商品的價(jià)格上漲；
另外一種是擔(dān)心未來(lái)某種商品的價(jià)格下跌。
買入套期保值 買入套期保值就是指套期保值者先在期貨市場(chǎng)上買入與其將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入的現(xiàn)貨商品數(shù)量相等、交割日期相同或相近的該商品期貨合約，及預(yù)先在期貨市場(chǎng)上買空，持有多頭頭寸。
適用對(duì)象及范圍 1、加工制造企業(yè)為了防止日后購(gòu)近原料是價(jià)格上漲的情況。
2、供貨商已經(jīng)跟需求方簽訂好現(xiàn)貨合同，將來(lái)交貨，但供貨方此時(shí)尚未購(gòu)進(jìn)貨源，擔(dān)心日后購(gòu)進(jìn)貨源時(shí)價(jià)格上漲。
3、需求方認(rèn)為目前現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格很合適，但由于資金不足或者缺少外匯或一時(shí)找不到符合規(guī)格的商品，或者倉(cāng)庫(kù)已滿，不能立即買進(jìn)現(xiàn)貨，擔(dān)心日后購(gòu)進(jìn)現(xiàn)貨價(jià)格上漲。
賣出套期保值 賣出套期保值是指套期保值者先在期貨市場(chǎng)上賣出與其將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出的現(xiàn)貨商品數(shù)量相等，交割日期也相同或相近的該商品期貨合約 適用對(duì)象及范圍： 1、 直接生產(chǎn)商品期貨實(shí)物的生產(chǎn)廠家、農(nóng)場(chǎng)、工廠的手頭有庫(kù)存產(chǎn)品尚未銷售或即將生產(chǎn)、收獲某種商品實(shí)物期貨，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌；
2、儲(chǔ)運(yùn)商、貿(mào)易商手頭有庫(kù)存現(xiàn)貨未出售或儲(chǔ)運(yùn)商、貿(mào)易商已簽訂將來(lái)以特定價(jià)格買進(jìn)某一商品但未轉(zhuǎn)售出去，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌；
3、加工制造企業(yè)擔(dān)心日后庫(kù)存原料價(jià)格下跌。