KDJ指標(biāo)的定義

　　KDJ的另外一個(gè)名字叫隨機(jī)指標(biāo)，最早是以KD指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，目前是金融市場上最常用的技術(shù)分析工具之一。

　　KDJ三條線之間的關(guān)系

　　K線、D線與J線，三條曲線相比較，J線數(shù)值變化最快，又被稱之為超快線，或稱確認(rèn)線。主要用來確認(rèn)K線與D線所發(fā)出的買賣信號(hào)，作為輔助觀察線。k線數(shù)值變化速度在三條曲線中屬于中等，但與D線比起來速度稍快于D線，因此，K線又被稱之為快線。D線在三條曲線中變化速度最慢，所以D線又被稱之為慢線。

　　KDJ指標(biāo)金叉選股法

　　第一種買入法：打提前量買入法。

　　在實(shí)際操作時(shí)往往會(huì)碰到這樣的問題：由于日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當(dāng)周線KDJ金叉時(shí)，日線KDJ已提前金叉幾天，股價(jià)也上升了一段，買入成本已抬高。激進(jìn)型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。

　　打提前量買入法要滿足的條件是：收周陽線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉(未金叉)。日線KDJ在這一周內(nèi)發(fā)展金叉，金叉日收放量陽線(若日線KDJ金叉當(dāng)天，當(dāng)天成交量大于5日均量更好。)

　　第二種買入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買入法。

　　第三種買入法：周線K、D兩線“將死不死”買入法。

　　此方法要滿足的條件是：周KDJ金叉后，股價(jià)回檔收周陰線，然后重新放量上行。周線K、D兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，K線重新張口上行。日線KDJ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強(qiáng)勁上升的行情。

　　KDJ曲線的背離

　　何謂 KDJ曲線的背離?它是指當(dāng)KDJ指標(biāo)的曲線圖的走勢方向正好和K線圖的走勢方向正好相反。具體分兩種情況，第一是“頂背離”若價(jià)格不斷創(chuàng)新高但KDJ指標(biāo)的值不創(chuàng)新高，即為頂背離;第二種為“底背離”，若股票價(jià)格不斷創(chuàng)新低，但KDJ指標(biāo)的值卻不再創(chuàng)新低，即為底背離。

　　(1)、頂背離

　　當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價(jià)在一直向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將高位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將下跌，是賣出的信號(hào)。

　　(2)、底背離

　　當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價(jià)在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將低位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將上漲，是買入的信號(hào)。

　　運(yùn)用KDJ結(jié)合均線的方法來短線尋找買賣點(diǎn)，首先要確定的是股價(jià)要是否是上漲形態(tài)，主要的操作方法有這么兩個(gè)部分：

　　第一步：首先要確定股價(jià)上漲趨勢。

　　1、股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)的三根陽線收盤價(jià)站上10日均線，而且第一根必須是股價(jià)從下向上穿越10日均線收在10日均線的上方，同時(shí)要求這三天的漲幅必須低于10%，無論陽線的實(shí)體大小如何，只要10日均線是向上運(yùn)行的，就能夠確定短期上升趨勢。

　　2、KDJ指標(biāo)在中低位出現(xiàn)金叉點(diǎn)或者中低位出現(xiàn)了金叉發(fā)散向上的走勢，或者是軸線KDJ中J值從0以下，拐頭向上穿越到0軸線以上的趨勢，我們通過10日均線和KDJ指標(biāo)的結(jié)合來確定上漲趨勢的確立。

　　第二步：確定買入位置

　　當(dāng)股價(jià)的上漲趨勢確立時(shí)，我們可以在股價(jià)出現(xiàn)回調(diào)，接近10日均線時(shí)買入，既沿10均線買入。

　　第三步：賣出點(diǎn)

　　股價(jià)已經(jīng)跌破10日均線就走人，而且只需要一天的時(shí)間，只要有一天收盤跌破10日均線就賣出獲利，不要等到股價(jià)確認(rèn)跌破，因?yàn)樽龆叹€獲利要求的是迅速敏捷的判斷力和執(zhí)行力。

　　使用KDJ時(shí)要注意：

　　1.股價(jià)短期波動(dòng)劇烈或者瞬間行情幅度太大時(shí)，KDJ信號(hào)經(jīng)常失誤也就是說投機(jī)性太強(qiáng)的個(gè)股KD值容易高位鈍化或低位鈍化。

　　此外隨機(jī)指標(biāo)對于交易量太小的個(gè)股不是很適用，但對于績優(yōu)股，準(zhǔn)確率卻是很高。

同時(shí)還應(yīng)該注意的是隨機(jī)指標(biāo)提供的股票買賣信號(hào)均有或多或少的死角發(fā)生，尤其是個(gè)股表現(xiàn)受到基本面、政策面及市場活躍程度的影響時(shí)，在任何強(qiáng)勢市場中，超買超賣狀態(tài)都可能存在相當(dāng)長的一段時(shí)期，趨勢逆轉(zhuǎn)不一定即刻發(fā)生。

　　既隨機(jī)分析所能得出的最強(qiáng)信號(hào)之一是偏差，也就是說K值在80以上時(shí)股價(jià)還有可能進(jìn)一步上升，如果投資者過早的賣出股票，將會(huì)損失一些利潤;K值在20以下時(shí)，股價(jià)還有可能進(jìn)一步下跌，如果投資者過早的買進(jìn)股票有可能被套。此時(shí)KDJ指標(biāo)參考價(jià)值降低，投資者應(yīng)該因時(shí)因勢分析，同時(shí)參考其它指標(biāo)與隨機(jī)指標(biāo)結(jié)合起來使用。

　　2.J值可以為負(fù)值，也可以超過100。比如在前面背馳現(xiàn)象所舉的案例中就出現(xiàn)了J值大于100或小于0。出現(xiàn)這種情況主要緣于J線和K、D相比較更為靈敏一些。

　　3.因?yàn)殡S機(jī)指標(biāo)提供的買賣信號(hào)比較頻繁，投資者孤立的依據(jù)這些交叉突破點(diǎn)來決定投資策略，則依然存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此使用K、D線時(shí)，要配合股價(jià)趨勢圖來進(jìn)行判斷。當(dāng)股價(jià)交叉突破支撐壓力線時(shí)，若此時(shí)K、D線又在超買區(qū)或超賣區(qū)相交，KD線提供的股票買賣信號(hào)就更為有效。而且，在此位上K、D來回交叉越多越好。

　　4.當(dāng)K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢的預(yù)警信號(hào)。這種情況對于大盤熱門股及股價(jià)指數(shù)的準(zhǔn)確性較高。而對冷門股或小盤股的準(zhǔn)確性較低。

　　5.KDJ指標(biāo)比RSI準(zhǔn)確率高，且有明確的買、賣點(diǎn)出現(xiàn)，但K、D線交叉時(shí)須注意“騙線”出現(xiàn)，主要因?yàn)镵DJ指標(biāo)過于敏感且此指標(biāo)群眾基礎(chǔ)較好，所以經(jīng)常被主力操縱。

　　6.K線與D線的交叉突破在80以上或20以下時(shí)較為準(zhǔn)確。當(dāng)這種交叉突破在50左右發(fā)生時(shí)，表明市場走勢陷入盤局，正在尋找突破方向。此時(shí)，K線與D線的交叉突破所提供的買賣信號(hào)無效。