一、期貨套利是什么意思？

正如一種商品的現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格經(jīng)常存在差異，同種商品不同交割月份的合約e799bee5baa6e78988e69d8331333332636433價(jià)格之間也存在差異；
同種商品在不同交易所的交易價(jià)格變動(dòng)也存在差異。
由于這些差異的存在，使期貨市場(chǎng)的套利交易成為可能。
套利，又稱套期圖利，是指期貨市場(chǎng)參與者利用不同月份、不同市場(chǎng)、不同商品之間的差價(jià)，同時(shí)買入和賣出不同種類的期貨合約以從中獲取利潤(rùn)的交易行為。
在期貨市場(chǎng)中，套利有時(shí)能比單純的長(zhǎng)線交易提供更可靠的潛在收益，尤其當(dāng)交易者對(duì)套利的季節(jié)性和周期性趨勢(shì)進(jìn)行深入研究和有效使用時(shí)，其功效更大。
有些人說套利交易的風(fēng)險(xiǎn)比單純的長(zhǎng)線交易更小，這并不確切。
盡管一些季節(jié)性商品的套利的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)低于某些單純長(zhǎng)線交易，但套利有時(shí)比長(zhǎng)線交易風(fēng)險(xiǎn)更高。
當(dāng)兩個(gè)合約、兩種商品的價(jià)格反方向運(yùn)動(dòng)時(shí)，套利的兩筆交易都發(fā)生虧損，這時(shí)，套利成為極為冒險(xiǎn)的交易。
因此，就整個(gè)期貨交易而言，套利交易仍然是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)、收益都較高的投機(jī)。
套利交易的收益來自下面三種方式之一：（1）在合約持有期，空頭的盈利高于多頭的損 失；
（2）在合約持有期，多頭的盈利高于空頭的損失；
（3）兩份合約都盈利。
套利交易的損失則來自剛好相反的方式：（1）在合約持有期，空頭的盈利少于多頭的損失；
（2）在合約持有期，多頭的盈利少于空頭的損失；
（3）兩份合約都虧損。
試舉一例，2003 年 5 月 22 日，某一交易者對(duì) 2003 年 8 月與 11 月豆粕合約進(jìn)行套利交易，以 2092 元/噸的價(jià)格賣出 8 月合約 10 手，以 2008 元/噸的價(jià)格買入 11 月合約 10 手。
5月 29 日，8 月合約的價(jià)格下跌至 2059 元/噸，11 月合約的價(jià)格上漲至 2029 元/噸，套利者可發(fā)出平倉指令，結(jié)束套利交易，結(jié)果交易者在 8 月合約上贏利 330 元，在 11 月合約上贏利210 元，共計(jì)贏利 540 元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)）。
這個(gè)例子是兩份合約都贏利的情況，當(dāng)然這種情況發(fā)生的幾率比較小。
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二、期貨做套利的是什么意思？是怎么操作？

解釋：套期保值又2113稱對(duì)沖貿(mào)易，是指交易人在買進(jìn)5261(或賣出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易4102所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。
它是一種為避免1653或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)版物交易的一種行為。
操作就是權(quán)買入賣出。

三、期貨套利是怎么做的？？

套利交易揭秘（一）保證金體系概覽 套利交易分為跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利等。
跨市場(chǎng)和跨商品（雙跨）套利交易對(duì)整體市場(chǎng)的統(tǒng)一性要求較高，其關(guān)鍵是需要確定不同商品價(jià)格間的比例關(guān)系。
國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的套利交易多限于跨期套利交易。
2003年前，跨期套利交易基本上由投資者自行交易。
2003年后，ZCE推出跨期套利管理辦法，規(guī)定ZCE上市合約的跨期套利持倉按單邊收取保證金。
2005年后，ZCE增加跨期套利交易組合指令。
2006年后，其他期貨交易所升級(jí)的交易系統(tǒng)也將支持跨期套利交易。
受國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)上市商品少、品種壟斷性強(qiáng)等條件限制，“雙跨”套利交易在國(guó)內(nèi)很少出現(xiàn)。
然而，國(guó)際期貨市場(chǎng)上“雙跨”套利交易不僅歷史悠久，而且十分活躍。
交易所積極推出和制定自成體系的各種各類“雙跨”套利保證金規(guī)定，在保證金體系中占據(jù)重要地位。
幫助和引導(dǎo)交易者進(jìn)行套利交易已成為國(guó)際期貨市場(chǎng)上的流行時(shí)尚。
因此，有必要對(duì)國(guó)際“雙跨”套利保證金體系進(jìn)行再認(rèn)識(shí)。
眾所周知，從交易層面上分析，保證金可分為初始保證金和維持保證金。
從交易性質(zhì)上分析，保證金可分為投機(jī)保證金和套保保證金。
近年來，國(guó)際上的套利保證金分類繁多，五花八門，趨于多樣化，大致可以分為交易所內(nèi)合約套利保證金和交易所間合約套利保證金（見下圖）。
而交易所內(nèi)合約套利保證金細(xì)分為同品種合約套利保證金、不同品種合約套利保證金和系列產(chǎn)品套利保證金（包括同年度合約保證金和跨年度合約保證金）。
交易所間合約套利保證金可細(xì)分為同品種合約套利保證金、不同品種合約套利保證金和跨品種合約套利保證金。
交易所內(nèi)外開展相關(guān)上市品種的套利交易，從一個(gè)方面反映了經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)，而多數(shù)交易所內(nèi)部上市品種的多種套利交易比比皆是。

四、期貨套利交易是什么？？

賣出合約。
1、平倉后虧損30+20=50元（先賣后買）2、平倉后盈利20+10=30元。

五、怎樣做期貨套利？

套利是什么？　　套利是指利用相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約之間的價(jià)格相對(duì)性變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，一般以價(jià)差（或者比值）發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。
　　交易者買進(jìn)自認(rèn)為是“便宜的”合約，同時(shí)賣出那些“高價(jià)的”合約，從兩合約價(jià)格間的變動(dòng)關(guān)系中獲利。
在進(jìn)行套利時(shí)，交易者注意的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對(duì)價(jià)格水平。
　　簡(jiǎn)單的說，就是買強(qiáng)拋弱。
強(qiáng)和弱可能是價(jià)格上的，也可能是內(nèi)在邏輯上的。
　　套利一般可分為四類　　A)跨期套利　　B)跨市套利　　C)跨商品套利　　D)期現(xiàn)套利　　跨期套利　　該套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利的，又可分為牛市套利和熊市套利兩種基本形式，根據(jù)正反向市場(chǎng)，可以細(xì)分為四種形式。
　　總的指導(dǎo)思想是：“在低庫存水平下，現(xiàn)貨(近月)的波動(dòng)率要高于遠(yuǎn)期”(薩繆爾森效應(yīng))。
　　關(guān)注三大因素：① 庫存是隔月價(jià)差的決定性因素；
② 近月合約的波動(dòng)性最強(qiáng)；
③ 空頭移倉使隔月價(jià)差擴(kuò)大(通常是買進(jìn)近期合約、后賣出遠(yuǎn)期合約的借入交易)，多頭移倉使隔月價(jià)差縮小(通常是賣出近期合約、后買進(jìn)遠(yuǎn)期合約的借出交易)。
　　正向市場(chǎng)：遠(yuǎn)期合約價(jià)格大于近期合約的價(jià)格　　反向市場(chǎng)：遠(yuǎn)期合約價(jià)格小于近期合約的價(jià)格　　1、牛市套利：買近賣遠(yuǎn)（正套）現(xiàn)貨緊缺時(shí)較佳　　2、熊市套利：賣近買遠(yuǎn)（反套）現(xiàn)貨滯銷時(shí)較佳　　3、蝶式套利：是兩個(gè)跨期套利的組合，分為：買兩頭賣中間，賣兩頭買中間，無法有效判斷市場(chǎng)的價(jià)差結(jié)構(gòu)時(shí)，可選擇蝶式套利。
　　例如在進(jìn)行金屬牛市套利時(shí)，交易所買入近期交割月份的金屬合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期交割月份的金屬合約，希望近期合約價(jià)格上漲幅度大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上漲幅度；
而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠(yuǎn)期交割月份合約，并期望遠(yuǎn)期合約價(jià)格下跌幅度小于近期合約的價(jià)格下跌幅度。
　　跨市套利　　是在不同交易所之間的套利交易行為。
當(dāng)同一期貨商品合約在兩個(gè)或更多的交易所進(jìn)行交易時(shí)，由于區(qū)域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價(jià)差關(guān)系。
　　例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進(jìn)行陰極銅的期貨交易，每年兩個(gè)市場(chǎng)間會(huì)出現(xiàn)幾次價(jià)差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機(jī)會(huì)。
例如當(dāng)LME銅價(jià)低于SHFE時(shí)，交易者可以在買入LME銅合約的同時(shí)，賣出SHFE的銅合約，待兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系恢復(fù)正常時(shí)再將買賣合約對(duì)沖平倉并從中獲利，反之亦然。
在做跨市套利時(shí)應(yīng)注意影響各市場(chǎng)價(jià)格差的幾個(gè)因素，如運(yùn)費(fèi)、關(guān)稅、匯率等。
　　跨商品套利　　指的是利用兩種不同的、但相關(guān)聯(lián)商品之間的價(jià)差進(jìn)行交易。
這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。
跨商品套利的交易形式是同時(shí)買進(jìn)和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。
　　例如金屬之間、農(nóng)產(chǎn)品之間、金屬與能源之間等都可以進(jìn)行套利交易。
　　期現(xiàn)套利　　期現(xiàn)套利，英文名Arbitrage，是利用同一種商品在期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的不合理的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。
當(dāng)期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間出現(xiàn)不合理的基差時(shí)，套利者通過構(gòu)建現(xiàn)貨與期貨的套利資產(chǎn)組合，以期望基差在未來回歸合理的價(jià)值區(qū)間并獲取套利利潤(rùn)的投資行為。
　　套利交易目的與作用　　目的 ：交易者之所以進(jìn)行套利交易，主要是因?yàn)樘桌娘L(fēng)險(xiǎn)較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價(jià)格劇烈波動(dòng)而引起的損失提供某種保護(hù)，但套利的盈利能力也較直接交易小。
　　作用：套利的主要作用一是幫助扭曲的市場(chǎng)價(jià)格回復(fù)到正常水平，二是增強(qiáng)市場(chǎng)的流動(dòng)性。

六、期貨中很多人在講做套利，請(qǐng)問做套利是什么意思？怎么做？

套利，打個(gè)比方，今天2010.3.24cf1009午盤收盤價(jià)格是17170，而cf1103午盤收盤價(jià)是16770，差價(jià)達(dá)到400，我們可以判斷往后行情必定縮短差價(jià)，所以可以采用做空CF1009，做多CF1103所以不必管這兩個(gè)合約處于上升還是下跌趨勢(shì)，只要價(jià)格能縮小，你就能盈利不過盤面看來，1009明顯弱于1103，所以大可放心套利 至于現(xiàn)貨來說，期貨是預(yù)期價(jià)格而不是現(xiàn)在的價(jià)格，所以以后價(jià)格怎樣也很難說，現(xiàn)貨的價(jià)格參考價(jià)值不大，研究現(xiàn)貨價(jià)格相當(dāng)于研究以前的K線走勢(shì) 打了這么多字才發(fā)現(xiàn)懸賞分是0，~~~~~~~~~

七、期貨套利的具體操作

套利，打個(gè)比方，今天2010.3.24cf1009午盤收盤價(jià)格是17170，而cf1103午盤收盤價(jià)是16770，差價(jià)達(dá)到400，我們可以判斷往后行情必定縮短差價(jià)，所以可以采用做空CF1009，做多CF1103所以不必管這兩個(gè)合約處于上升還是下跌趨勢(shì)，只要價(jià)格能縮小，你就能盈利不過盤面看來，1009明顯弱于1103，所以大可放心套利 至于現(xiàn)貨來說，期貨是預(yù)期價(jià)格而不是現(xiàn)在的價(jià)格，所以以后價(jià)格怎樣也很難說，現(xiàn)貨的價(jià)格參考價(jià)值不大，研究現(xiàn)貨價(jià)格相當(dāng)于研究以前的K線走勢(shì) 打了這么多字才發(fā)現(xiàn)懸賞分是0，~~~~~~~~~

八、期貨中很多人在講做套利，請(qǐng)問做套利是什么意思？怎么做？

套利交易：即買入一種期貨合約的同時(shí)賣出另一種不同的期貨合約，這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。
也可以是相互關(guān)聯(lián)的兩種不同商品。
還可以是不同期貨市場(chǎng)的同種商品。
套利交易者同時(shí)在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空，通過兩個(gè)合約間價(jià)差變動(dòng)來獲利，與絕對(duì)價(jià)格水平關(guān)系不大。
套利交易與通常的投機(jī)交易相比具有以下特點(diǎn)： 1、較低的風(fēng)險(xiǎn)。
不同期貨合約的價(jià)差變化遠(yuǎn)不如絕對(duì)價(jià)格水平變化劇烈，相應(yīng)降低了風(fēng)險(xiǎn)，尤其是回避了突發(fā)事件對(duì)盤面沖擊的風(fēng)險(xiǎn)。
2、方便大資金進(jìn)出。
套利交易能夠吸引大資金，由于雙邊持倉，主力機(jī)構(gòu)很難逼迫套利交易者斬倉出局。
3、長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利率。
套利交易的收益不象單邊投機(jī)那樣大起大落，同時(shí)由于套利交易是利用市場(chǎng)上不合理的價(jià)差關(guān)系進(jìn)行操作。
而多數(shù)情況下不合理的價(jià)差很快就會(huì)恢復(fù)正常，因此套利交易有較高的成功率。
主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。
1、跨期套利：是買賣同一市場(chǎng)同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價(jià)差變動(dòng)來獲利的套利模式。
這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。
2、跨品種套利：是利用兩種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行套期圖利。
即買入某種商品某一月份期貨合約的同時(shí)賣出另一相互關(guān)聯(lián)商品相近交割月份期貨合約。
主要有（一）：相關(guān)商品間套利（這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利）。
（二）：原料與成品之間套利（如大豆與豆粕之間的套利） 3、跨市場(chǎng)套利：即是在某一期貨市場(chǎng)買入（賣出）某一月份商品期貨合約的同時(shí)在另一市場(chǎng)賣出（買入）同種合約以期在有利時(shí)機(jī)對(duì)沖獲利了結(jié)的方式。
這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。
套利交易按是否交接實(shí)物又分為實(shí)盤套利和虛盤套利。
套利一般情況下盡量不接實(shí)盤，通過不同合約的價(jià)差變動(dòng)來獲利。
隨著實(shí)踐交易經(jīng)驗(yàn)的豐富和大資金的介入，許多企業(yè)開始將期貨與現(xiàn)貨相合將套期保值理論進(jìn)一步發(fā)展，以更加積極的姿態(tài)將保值的目標(biāo)上升到增值。
這樣實(shí)盤套利也越有什么不懂的 可加我好友！

九、期貨套利怎么做？ 風(fēng)險(xiǎn)和收益怎么樣？

期貨套利風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于單純投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)小，但收益見效時(shí)間長(zhǎng)，收益保持中下。
期貨套利是指利用相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期在價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為，如果發(fā)生利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱為期現(xiàn)套利。
股指期貨與現(xiàn)貨指數(shù)套利原理：指投資股票指數(shù)期貨合約和相對(duì)應(yīng)的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)同一組股票存在的價(jià)格差異中獲取利潤(rùn)。
1. 當(dāng)期貨實(shí)際價(jià)格大于理論價(jià)格時(shí)，賣出股指期貨合約，買入指數(shù)中的成分股組合，以此獲得無風(fēng)險(xiǎn)套利收益，稱為“正套”。
2. 當(dāng)期貨實(shí)際價(jià)格低于理論價(jià)格時(shí)，買入股指期貨合約，賣出指數(shù)中的成分股組合，以此獲得無風(fēng)險(xiǎn)套利收益，稱為“反套“。
市場(chǎng)中常常出現(xiàn)價(jià)格分布不尋常的合約組合，有些可以成為投資者套利交易的良好對(duì)象，有些則是“套利陷阱”，其存在由于種種原因，并不能很好的價(jià)差回歸，有時(shí)甚至?xí)霈F(xiàn)令人詫異的變化，導(dǎo)致套利失敗。
因此投資者要格外小心下面幾種“套利陷阱”。
1.不做跨年度的跨期套利2.不做非短期因素影響的正向套利由于套利機(jī)會(huì)是依據(jù)中長(zhǎng)期價(jià)格關(guān)系找到短期價(jià)格呈現(xiàn)偏離的機(jī)會(huì)，發(fā)生套利機(jī)會(huì)的因素一般都是短期或者突發(fā)事件引起的價(jià)格異變，所以，一般不應(yīng)介入非短期因素影響的正向套利時(shí)機(jī)。
3.“逼倉”中的套利危險(xiǎn)其風(fēng)險(xiǎn)重要在跨期套利中浮現(xiàn)，一般而言，跨期的虛盤套利不涉及到現(xiàn)貨，而逼倉的風(fēng)險(xiǎn)就在于沒有現(xiàn)貨頭寸做維護(hù)，當(dāng)市場(chǎng)行情呈現(xiàn)單邊逼倉的時(shí)候，逼倉月合約要比其它月份走勢(shì)更強(qiáng),其價(jià)差未涌現(xiàn)“理性”回歸，從而導(dǎo)致虧損的局勢(shì)。
4.不做流動(dòng)性差的合約如果組建的套利組合中一個(gè)或兩個(gè)期貨合約流動(dòng)性很差，則我們就要注意該套利組合是否可以順利地同時(shí)開倉和平倉，如果不能，則要斟酌廢棄該次套利機(jī)會(huì)。
此外，如果組合構(gòu)建得足夠大，則組合的兩個(gè)合約都存在必定的沖擊成本。
在期現(xiàn)套利和跨期套利中，參與到交割的套利須保證有足額的資金交付。
5.資金的機(jī)遇成本和借入成本在實(shí)際投資中，兩個(gè)交易賬戶均須備有足夠的預(yù)留保證金，這會(huì)增添利息成本，從而下降收益率。
我們需要斟酌資金起源是自有資金還是借貸資金，而資金借入的期限和套利頭寸的持有期限可能并不匹配。