一、在期貨里，什么叫升水，貼水，能舉例說明嗎

升水與貼水：遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。
升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。
一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。
在期貨市場上，現(xiàn)貨的價格低于期貨的價格，則基差為負數(shù)，遠期期貨的價格高于近期期貨的價格，這種情況叫“期貨升水”，也稱“現(xiàn)貨貼水”，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱“期貨升水率”（CONTANGO）；
如果遠期期貨的價格低于近期期貨的價格、現(xiàn)貨的價格高于期貨的價格，則基差為正數(shù)，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現(xiàn)貨升水”，遠期期貨價格低于近期期貨價格的部分，稱“期貨貼水率”（BACKWARDATION）。

二、什么是升貼水？

升貼水，是指在確定遠期匯率時，是通過對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌。
如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話則為貼水，相應的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。
轉換價格與可轉債面值有關，轉換平價與可轉債市價有關（轉換平價=可轉債市價/轉換比率）。
當市場內股票價格等于轉換平價時，投資者處于盈虧平衡，當股票市價低于轉換平價，處于升水；
反之處于貼水，此時有套利機會。
升水和貼水的計算直接比較股票市價和轉換平價即可。
擴展資料對于個人炒匯而言，可能更關注的是即期外匯交易中的的升貼水。
一般而言，在國際外匯市場上進行外匯交易時，除非特別指定日期，否則一概以即期交易視之。
目前在全球兩大電子金融市場即時報價系統(tǒng)REUTERS（路透社）及Moneyline（德勵財富）國內的SeeWaa（世華財訊）中。
其所顯示的外匯匯率報價就是即期匯率（Spot Rate）。
若買賣雙方的交割日不是即期交割（Spot Date），則必須反映兩種貨幣的利率差而調整匯率，因此某一特定日期的匯率將不同于即期匯率。
貨幣的報價法有直接及間接報價兩種。
直接報價法又稱價格報價法，是指用本國貨幣衡量一單位外國貨幣；
間接報價法又稱數(shù)量報價法，是指一單位本國貨幣相當于多少外國貨幣。
“換匯點數(shù)”來自兩種交易貨幣之間的“利率水平差”。
這種差值可以匯率形態(tài)表示，又稱之為兩貨幣之間在某一時段內的換匯匯率點數(shù)（SWAP POINT）。
參考資料：百科-升貼水

三、

四、什么是“升水”，什么是“貼水”？分別是什么意思？

升水表示遠期匯率高于即期匯率。
在直接標價法下，升水代表本幣貶值。
反之，在間接標價法下，升水表示本幣升值。
　　貼水表示遠期匯率低于即期匯率。
在直接標價法下，貼水表示本幣升值。
反之，在間接標價法下，貼水表示本幣貶值。

五、外匯中升水和貼水都是什么意思？

如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話則為貼水，相應的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。
在直接標價下：遠期匯率=即期匯率+升水數(shù)（－貼水數(shù)）在間接標價下：遠期匯率=即期匯率－升水數(shù)（+貼水數(shù)）升貼水數(shù)可以用金額表示，也可以用點數(shù)表示。
一、貼水如果GBP/USD的價位為1.5030/40。
換匯匯率點數(shù)（Swap Point）排列方式為左大右小。
隔夜拆款英鎊的雙向利率為：4.00%（存）、-4.25%（借）。
隔夜拆款美元的雙向利率為；
2.25%（存、）-2.50%（借）。
則1、買入GBP/USD。
在上例中計算出的換匯點數(shù)為-0.63；
2、賣出GBP/USD計算如下：⒈5030×（2.25%-4.25%）×1天/360天=-0.000083即Swap Point為-0.83點。
因此，GBP/USD的隔夜換匯點數(shù)為0.83/0.63基本點。
此為市場中表示貼水的專業(yè)用法。
二、升水若USD/CHF的價位為1.6610/20（換匯匯率點數(shù)排列方式為左小右大）。
而三個月美元的雙向利率為2.25%、-2.50%。
三個月瑞郎的雙向利率為4.75%、-5.00%。
則1、賣USD ，買入CHF時，隔夜換匯點數(shù)計算如下：⒈6610×（4.75%-2.5%）×1天/360天即0.58個基本點（Pips）。
⒉、買USD，賣出CHF時，隔夜換匯點數(shù)計算如下：⒈6620×（5.00%-2.25%）×1天/360天=0.000127即1.27個基本點（Pips）。
由此，USD/CHF的隔夜換匯點數(shù)為0.58/1.27基本點（pips）。
擴展資料：實質從歷史上看，貿易方式是不斷發(fā)展的，最初是一手錢一手貨的現(xiàn)貨交易，后來以信用制度的建立為前提，出現(xiàn)了遠期現(xiàn)貨交易，1870年開始棉花期貨交易。
在美國目前的情況下，不存在我們學術界經常講的期貨市場和現(xiàn)貨市場，實際的情況是：期貨交易所形成的價格是現(xiàn)貨流通的基準價，現(xiàn)貨流通只是一個物流系統(tǒng)，因產地、質量有別，在交易現(xiàn)貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即：交易價 = 期貨價 + 升貼水也就是說，期貨市場和現(xiàn)貨市場只是一個學術研究時區(qū)分的概念，在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現(xiàn)貨物流，二者有機作用，才可以使市場機制得以正常運行。
此外，期貨價格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價格高于近月合約，則遠月對于近月升水；
反之，則遠月對近月貼水。
從另外一個角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理。
因此，理解了這種關系之后我們就大致上可以這么來看升水與貼水：以A為標準，B相對而言，如果其價值（一般表現(xiàn)為價格）更高則為升水，反之則為貼水。
舉個例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標準為180CST高硫燃料油，而如果某賣方企業(yè)一時無該標準的燃料油，代之以更高標準的進口低硫180號燃料油，則后者相對于前者而言為升水；
倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來交割，則其相對于標準而言為貼水。
參考資料來源：百科——升貼水

六、期貨中的升水和貼水分別是指什么意思？

升水與貼水：遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。
升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。
一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。
?如果遠期期貨的價格低于近期期貨的價格、現(xiàn)貨的價格高于期貨的價格，則基差為正數(shù)，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現(xiàn)貨升水”，遠期期貨價格低于近期期貨價格的部分，稱“期貨貼水。
擴展資料基差包含著兩個成份，即現(xiàn)貨與期貨市場間的“時”與“空”兩個因素。
前者反映兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等；
其中利率變動對持有成本的影響很大；
后者則反映現(xiàn)貨與期貨市場間的空間因素。
基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。
這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因。
參考資料來源：百科——期貨貼水與期貨升水

七、升水和貼水是什么意思？

你好，期貨升水貼水是期貨相對于現(xiàn)貨而言的價格差，在計算中常以期貨基差表示，期貨基差=期貨價格-現(xiàn)貨指數(shù)價格，基差為正為升水，基差為負是貼水。
　　期貨升水貼水意味著什么?從公式上說，期貨升水代表期貨市場的價格高于現(xiàn)貨市場價格，而股指期貨貼水意味著現(xiàn)貨市場價格高于期貨市場價格，在期貨市場這是很正常的現(xiàn)象。
從理論是說期貨和現(xiàn)貨價格是保持一致的，但因為期貨市場是二級市場，價格變化更大，也就產生了升水和貼水。