一、什么是對(duì)沖和套利交易?

一個(gè)產(chǎn)品做空，一個(gè)產(chǎn)品做多，在未來某一時(shí)點(diǎn)同時(shí)平倉(cāng)的交易，即為對(duì)沖交易。
通常用于期貨保值。
如果你的對(duì)沖交易在平倉(cāng)的時(shí)候可以獲得差價(jià)，該部分利潤(rùn)就是套利。
比如說做多一支以滬深300指數(shù)為標(biāo)的的基金，同時(shí)做空股指期貨，這就是對(duì)沖，如果你買入該基金的時(shí)候，該基金為折價(jià)，那么在消除折價(jià)的時(shí)候平倉(cāng)，折價(jià)部分就是你套利獲得的收益。
當(dāng)然相關(guān)交易都需要較大的資金量。

二、期貨對(duì)沖套利具體是怎么操作的

跨市套利跨市套利指投機(jī)者利用同一商品在不同交易所的期貨價(jià)格的不同，在兩個(gè)交易所同時(shí)買進(jìn)和賣出期貨合約以謀取利潤(rùn)的活動(dòng)。
具體操作方法是，在某一期貨交易所買進(jìn)某交割月份的某種期貨合約的同時(shí)，在另一交易所賣出同一交割月份該種期貨合約，當(dāng)同一商品在兩個(gè)交易所中的價(jià)格差額超出了將商品從一個(gè)交易所的交割倉(cāng)庫運(yùn)送到另一交易所的交割倉(cāng)庫的費(fèi)用時(shí)，可以預(yù)計(jì)，它們的價(jià)格將會(huì)縮小并在未來某一時(shí)期體現(xiàn)真正的跨市場(chǎng)交割成本。
比如說小麥的銷售價(jià)格，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過了運(yùn)輸費(fèi)用和交割成本，那么就會(huì)有現(xiàn)貨商買入堪薩斯城交易所的小麥并用船運(yùn)送到芝加哥交易所去交割。
在國(guó)內(nèi)，三家交易所之間的上市品種都不相同，并且與國(guó)外交易所之間也無法連通，因此，跨市場(chǎng)套利還不能實(shí)現(xiàn)。

三、對(duì)沖 和 套利的區(qū)別

對(duì)沖不一定套利，套利不一定對(duì)沖對(duì)沖有可能是為了套保而固定一個(gè)操作空間，這空間有可能為減輕損失是0或者負(fù)的套利有可能是跨市場(chǎng)的，而且還可能是連環(huán)步驟，不是同市場(chǎng)的對(duì)沖。

四、如何對(duì)沖套利

去百度文庫，查看完整內(nèi)容>內(nèi)容來自用戶:智拓法律常用的對(duì)沖套利策略總體而言，對(duì)沖基金投資策略的思想分為以下幾大類：多/空策略、套利策略、事件驅(qū)動(dòng)策略以及走勢(shì)策略。
分別介紹如下：?（一）多/空策略?多/空策略來源于對(duì)沖基金創(chuàng)始人AlfredWinslowJones。
盡管它年代久遠(yuǎn)，卻還是今天應(yīng)用最廣泛的對(duì)沖基金投資策略之一。
而且，它還可衍生出更為專業(yè)化的對(duì)沖基金投資策略，例如它是套利策略的基礎(chǔ)。
?多/空策略的基本思想是將基金部分資產(chǎn)買入股票，部分資產(chǎn)賣空股票。
買入股票的多頭資產(chǎn)金額經(jīng)其b系數(shù)（衡量股票與市場(chǎng)相關(guān)度的系數(shù)）調(diào)整后形成多頭頭寸，賣空股票的空頭資產(chǎn)金額經(jīng)其b系數(shù)調(diào)整后形成空頭頭寸，多頭頭寸與空頭頭寸的差形成全體基金資產(chǎn)的市場(chǎng)頭寸。
該市場(chǎng)頭寸可為多頭、空頭或是零，從而調(diào)節(jié)基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)市場(chǎng)頭寸為零時(shí)，多/空策略成為市場(chǎng)中立策略，此時(shí)基金的收益與市場(chǎng)波動(dòng)完全無關(guān)。
通過調(diào)整市場(chǎng)頭寸，或進(jìn)一步調(diào)整組合中股票的種類，可以調(diào)節(jié)組合所面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度以及風(fēng)險(xiǎn)種類。
?需要注意，簡(jiǎn)單的資產(chǎn)對(duì)沖并不能消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
例如，如果我們買多房地產(chǎn)股票并賣空同樣資金的醫(yī)藥股票，該組合的市場(chǎng)頭寸并非為零，其收益率將同時(shí)受房地產(chǎn)板塊和醫(yī)藥坂塊的影響，由于這兩個(gè)板塊與市場(chǎng)的相關(guān)度不一樣，其對(duì)在交易方面，多此外，股價(jià)的大幅波動(dòng)還會(huì)為對(duì)沖組合帶來額外的收入。
由于債券的凸性，統(tǒng)計(jì)套利基金的數(shù)學(xué)模型都會(huì)利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行檢測(cè)并被證明在歷史上是可行并可獲利的，同時(shí)，

五、對(duì)沖和套利的區(qū)別是是什么

對(duì)沖不一定套利，套利不一定對(duì)沖對(duì)沖有可能是為了套保而固定一個(gè)操作空間，這空間有可能為減輕損失是0或者負(fù)的套利有可能是跨市場(chǎng)的，而且還可能是連環(huán)步驟，不是同市場(chǎng)的對(duì)沖。

六、期貨對(duì)沖套利具體是怎么操作的