一、回報(bào)率與持有期收益率有什么區(qū)別嗎？

1、概念不同投資回報(bào)率是指通過(guò)投資而應(yīng)返回的價(jià)值，即企業(yè)從一項(xiàng)投資活動(dòng)中得到的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。
它涵蓋了企業(yè)的獲利目標(biāo)。
利潤(rùn)和投入經(jīng)營(yíng)所必備的財(cái)產(chǎn)相關(guān)，因?yàn)楣芾砣藛T必須通過(guò)投資和現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)獲得利潤(rùn)。
到期收益率是投資購(gòu)買債券的內(nèi)部收益率，即可以使投資購(gòu)買債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。
它相當(dāng)于投資者按照當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買并且一直持有到滿期時(shí)可以獲得的年平均收益率，其中隱含了每期的投資收入現(xiàn)金流均可以按照到期收益率進(jìn)行再投資。
2、計(jì)算方法不同投資回報(bào)率=年利潤(rùn)或年均利潤(rùn)/投資總額×100%，從公式可以看出，企業(yè)可以通過(guò)降低銷售成本，提高利潤(rùn)率；
提高資產(chǎn)利用效率來(lái)提高投資回報(bào)率。
投資回報(bào)率的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)單。
投資回報(bào)率往往具有時(shí)效性--回報(bào)通常是基于某些特定年份。
到期收益率=(收回金額-購(gòu)買價(jià)格+總利息)/（購(gòu)買價(jià)格×到期時(shí)間）×100%與持有期收益率一樣，到期收益率也同時(shí)考慮到了利息收入和資本損益，而且，由于收回金額就是票面金額，是確定不變的，因此，在事前進(jìn)行決策時(shí)就能準(zhǔn)確地確定，從而能夠作為決策的參考。
但到期收益率適用于持有到期的債券。
3、內(nèi)容不同投資回報(bào)率涵蓋了企業(yè)的獲利目標(biāo)。
利潤(rùn)和投入經(jīng)營(yíng)所必備的財(cái)產(chǎn)相關(guān)，因?yàn)楣芾砣藛T必須通過(guò)投資和現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)獲得利潤(rùn)。
投資收益率涵蓋了評(píng)價(jià)盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)，表明投資方案正常生產(chǎn)年份中，單位投資每年做創(chuàng)造的年凈收益額。

二、股票持有期收益率

持有期收益率和債券到期收益率是不一樣的債券有3m 6m 1y 1.5y 2y收益率分別為1.36 1.59 1.74 2.06 2.36說(shuō)的是到期收益率，是現(xiàn)在估算未來(lái)可能達(dá)到的收益率，也就是把到期的面值和票息貼現(xiàn)成現(xiàn)值計(jì)算收益率持有期收益率是你現(xiàn)在的收益除以期初的投資算得的收益你的問(wèn)題3個(gè)月為持有期收益率。
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。
計(jì)算你的收益除以期初的投資金額即可收益率曲線是債券的到期收益率和時(shí)間曲線，下移50BP就是那個(gè)時(shí)間點(diǎn)的到期收益率-50bp摟主注意區(qū)分到期收益率和持有期收益率

三、股票持有期收益率

p0初始價(jià)格，p1期末價(jià)格；
g1每股所需投入的配股金額。
D1為每股現(xiàn)金紅利+股權(quán)收益率。
股權(quán)收益率=配股收益率+送股收益率。
phy=期末每股總價(jià)值/期內(nèi)每股總成本

四、怎樣計(jì)算持有期收益率？

(收回金額-投入本金)/投入本金=持有期總收益率[(收回金額-投入本金)/投入本金]/持有期*365=持有期年度總收益率

五、債券的持有期收益率有幾種算法

收益率是6.86%可以參考： *://finance.sina*.cn/calc/bond_int.html其計(jì)算公式有三種：1）對(duì)處于最后付息周期的附息債券（包括固定利率債券和浮動(dòng)利率債券）、貼現(xiàn)債券和剩余流通期限在一年以內(nèi)（含一年）的到期一次還本付息債券，到期收益率采取單利計(jì)算。
計(jì)算公式為： 　　式中：y為到期收益率，PV為債券全價(jià)（包括成交價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息，下同）；
D為債券交割日至債券兌付日的實(shí)際天數(shù)；
FV為到期本息和，其中：貼現(xiàn)債券FV=100，到期一次還本付息債券FV=M+N×C，附息債券FV-M+C/f；
M為債券面值；
N為債券償還期限（年）；
C為債券票面年利息；
f為債券每年的利息支付頻率。
（2）剩余流通期限在一年以上的到期一次還本付息債券的到期收益率采取復(fù)利計(jì)算。
計(jì)算公式為： 　　式中：y為到期收益率；
PV為債券全價(jià)；
C為債券票面年利息；
N為債券償還期限（年）；
M為債券面值；
L為債券的剩余流通期限（年），等于債券交割日至到期兌付日的實(shí)際天數(shù)除以365。
　?。?）不處于最后付息周期的固定利率附息債券和浮動(dòng)利率債券的到期效益率采取復(fù)利計(jì)算。
計(jì)算公式為： 　　式中：y為到期收益率；
PV為債券全價(jià)；
f為債券每年的利息支付頻率；
W=D/（365÷f）；
M為債券面值；
D為從債券交割日距下一次付息日的實(shí)際天數(shù)；
n為剩余的付息次數(shù)，n-1為剩余的付息周期數(shù)；
C為當(dāng)期債券票面年利息在計(jì)算浮動(dòng)利率債券時(shí)，每期需要根據(jù)參數(shù)C的變化對(duì)公式進(jìn)行調(diào)整。
　　浮動(dòng)利率債券的收益率是按當(dāng)期收益計(jì)算的到期收益率，它更側(cè)重于對(duì)即期收益水平的反映。
既然央行已有上述通知，交易所市場(chǎng)的債券到期收益率計(jì)算也可利用上述收益率公式計(jì)算，以便于兩債券市場(chǎng)中收益率計(jì)算的統(tǒng)一。
盡管對(duì)第一、第二種情況沒(méi)有疑義，但是，第三種情形下的計(jì)算公式，市場(chǎng)人士卻存在一些疑問(wèn)。
我們知道，對(duì)于國(guó)債的收益率有名義收益率和實(shí)際收益率之分，當(dāng)一年付息一次時(shí)，名義收益率等于實(shí)際收益率，而當(dāng)一年付息次數(shù)超過(guò)一次以上時(shí)，名義收益率要小于實(shí)際收益率。
央行公布的收益率公式（1）求出的是名義收益率，實(shí)際收益率的計(jì)算公式如下： 式中，δ=D/365，其余符號(hào)的含義與公式（1）同。

六、股票持有期收益率計(jì)算公式

計(jì)算公式r=[D+(P1-P0)/n]/P0D是年現(xiàn)金股利額，P0是股票買入額，P1是股票賣出額，n是股票持有年數(shù)。
持有期收益率 Rhp :Rhp =持有期期末價(jià)值/持有期期初價(jià)值-1 ⑴持有期收益率 Rhp 也可以轉(zhuǎn)化為各時(shí)段相當(dāng)收益率 Rg .如果以復(fù)利計(jì)，則持有期收益率與相當(dāng)收益率之間的關(guān)系可表示為：（1 + Rg)N = 1 + Rhp ⑵其中，N為持有期內(nèi)時(shí)段數(shù)目.例題假設(shè)某一種股票年初每股價(jià)值為45元，第一年度末支付股利2.00元，年底增值為50元；
第二年度末支付股利2.50元，年底價(jià)值為58元.第一年度末收入的2.00元可購(gòu)買同種股票0.04股(=2.00元/50元）.當(dāng)然，實(shí)際上這一金額只有在投資者持有大量股票，如100股的股利可以購(gòu)買同種股票4股，才有意義.投資者第二年得到股利2.60元（=1.04 x 2.50元），第二年年底股票價(jià)值為60.32元（=1.04*58元）.因而該股票期末價(jià)值為62.92元（=60.32元+2.60元），計(jì)算相對(duì)價(jià)值：（62.92元/45元）=1.3982所以，該股票二年持有期的收益率為39.82%.