一、壟斷市上的價(jià)格怎么決定

壟斷市場(chǎng)以買(mǎi)方壟斷為例，買(mǎi)方能夠決定商品價(jià)格。買(mǎi)方要實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，會(huì)在邊際收益等于邊際成本的時(shí)候確定產(chǎn)品產(chǎn)量，然后根據(jù)需求函數(shù)確定商品的價(jià)格。

二、自然壟斷行業(yè)是怎么定價(jià)的

而傳統(tǒng)意義上的自然壟斷則與規(guī)模經(jīng)濟(jì)緊密相連，指一個(gè)企業(yè)能以低于兩個(gè)或者更多的企業(yè)的成本為整個(gè)市場(chǎng)供給一種物品或者勞務(wù)，如果相關(guān)產(chǎn)量范圍存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)時(shí)自然壟斷就產(chǎn)生了。一般自然壟斷都會(huì)受到國(guó)家行為的干涉！。在現(xiàn)代這種情況引起的壟斷已不多見(jiàn)。自然壟斷是經(jīng)濟(jì)學(xué)中一個(gè)傳統(tǒng)概念。早期的自然壟斷概念與資源條件的集中有關(guān)，主要是指由于資源條件的分布集中而無(wú)法競(jìng)爭(zhēng)或不適宜競(jìng)爭(zhēng)所形成的壟斷。

三、股票定價(jià)理論和方法

小變化在輸入上可能導(dǎo)致大變化在公司的價(jià)值上。紅利折現(xiàn)是內(nèi)在價(jià)值最嚴(yán)格的定義?？剂抗镜奈磥?lái)獲利、成長(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)的完整評(píng)價(jià)模型，但是其數(shù)據(jù)估算具有高度的主觀性與不確定性。絕對(duì)估值法（折現(xiàn)方法）1.DDM模型（Dividend discount model /股利折現(xiàn)模型)2.DCF /Discount Cash Flow /折現(xiàn)現(xiàn)金流模型）（1）FCFE （ Free cash flow for the equity equity /股權(quán)自由現(xiàn)金流模型)模型（2）FCFF模型（ Free cash flow for the firm firm /公司自由現(xiàn)金流模型）DDM模型V代表普通股的內(nèi)在價(jià)值， Dt為普通股第t期支付的股息或紅利，r為貼現(xiàn)率對(duì)股息增長(zhǎng)率的不同假定，股息貼現(xiàn)模型可以分為：零增長(zhǎng)模型、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型（高頓增長(zhǎng)模型）、二階段股利增長(zhǎng)模型（H模型）、三階段股利增長(zhǎng)模型和多元增長(zhǎng)模型等形式。缺點(diǎn)：需要耗費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間，須對(duì)公司的營(yíng)運(yùn)情形與產(chǎn)業(yè)特性有深入的了解。DDM模型在大陸基本不適用。復(fù)雜的模型，可能因數(shù)據(jù)估算不易而無(wú)法采用，即使勉強(qiáng)進(jìn)行估算，錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)套入完美的模型中，也無(wú)法得到正確的結(jié)果。自由現(xiàn)金流替代股利，更科學(xué)、不易受人為影響。3. DDM DDM模型的不適用分紅很少或者不穩(wěn)定公司，周期性行業(yè)。 DCF法大量借鑒了DDM的一些邏輯和計(jì)算方法（基于同樣的假設(shè)/相同的限制）。FCFE /FCFF模型區(qū)別。需要的信息量更多,角度更全面, 考慮公司發(fā)展的長(zhǎng)期性。股息下降/前景看淡）DCF模型的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：比其他常用的建議評(píng)價(jià)模型涵蓋更完整的評(píng)價(jià)模型，框架最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)鄬?duì)較復(fù)雜的評(píng)價(jià)模型。1. DDM DDM模型模型法（Dividend discount model / Dividend discount model / 股利折現(xiàn)模型股利折現(xiàn)模型)DDM模型2. DDM DDM模型的適用分紅多且穩(wěn)定的公司，非周期性行業(yè)。未來(lái)投資的需要（預(yù)計(jì)未來(lái)資本支出/融資的不便與昂貴）。最為基礎(chǔ)的模型。較為詳細(xì)，預(yù)測(cè)時(shí)間較長(zhǎng)，而且考慮較多的變數(shù)，如獲利成長(zhǎng)、資金成本等，能夠提供適當(dāng)思考的模型。稅收因素（累進(jìn)制的個(gè)人所得稅較高時(shí)）。大陸股市的行業(yè)結(jié)構(gòu)及上市公司資金饑渴決定，分紅比例不高，分紅的比例與數(shù)量不具有穩(wěn)定性，難以對(duì)股利增長(zhǎng)率做出預(yù)測(cè)。信號(hào)特征（股息上升/前景看好。但總體而言，股息不等同于股權(quán)自由現(xiàn)金流，時(shí)高時(shí)低，原因有四：穩(wěn)定性要求（不確定未來(lái)是否有能力支付高股息）。當(dāng)全部股權(quán)自由現(xiàn)金流用于股息支付時(shí)， FCFE模型與DDM模型并無(wú)區(qū)別。DCF 模型2.DCF /Discount Cash Flow /折現(xiàn)現(xiàn)金流模型） DCF估值法為最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?duì)企業(yè)和股票估值的方法，原則上該模型適用于任何類型的公司。該模型的準(zhǔn)確性受輸入值的影響很大（可作敏感性分析補(bǔ)救）。

四、壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上價(jià)格是如何決定的

邊際成本大于邊際收益,那么企業(yè)縮減產(chǎn)量會(huì)使利潤(rùn)增加<。 <。所以長(zhǎng)期看,市場(chǎng)價(jià)格=企業(yè)平均總成本<。同時(shí)壟斷競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)也和其他企業(yè)一樣有一條向右上方傾斜的邊際成本曲線<。 <。/p>。/p>。p>。p>。/p>。<。 <。 <。 <。p>。/p>。p>。相反,如果企業(yè)沒(méi)有利潤(rùn),那么虧損的企業(yè)將退出市場(chǎng),每個(gè)企業(yè)面臨的需求會(huì)增加,所以需求曲線向右移動(dòng)。<。這樣在邊際成本等于邊際收益時(shí)的均衡產(chǎn)量所對(duì)應(yīng)的價(jià)格即為短期內(nèi)市場(chǎng)的價(jià)格<。邊際成本小于邊際收益,那么企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)量會(huì)使利潤(rùn)增加<。但從長(zhǎng)期看,<。p>。而壟斷競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)也和其他企業(yè)一樣追求利潤(rùn)最大化,這樣就必須使邊際成本和邊際收益相等:<。 <。p>。 <。沒(méi)有新企業(yè)愿意進(jìn)入市場(chǎng)了<。/p>。/p>。/p>。 <。壟斷競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)和壟斷企業(yè)一樣面臨一條向右下方傾斜的需求曲線和一條在需求曲線下的邊際收益曲線<。p>。如果壟斷競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)有經(jīng)濟(jì)利潤(rùn),那么對(duì)未進(jìn)入市場(chǎng)的其他企業(yè)是有激勵(lì)的,從而更多的企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng),而這時(shí)由于企業(yè)增多,顧客所選擇的機(jī)會(huì)也增多,這就造成每個(gè)企業(yè)所面臨的需求都減少了,表現(xiàn)為需求曲線向左移動(dòng),而移動(dòng)到與企業(yè)的平均總成本曲線相切為止,因?yàn)檫@時(shí),企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為零。<。 <。/p>。p>。/p>。p>。同理,長(zhǎng)期看來(lái),需求曲線會(huì)停止于與平均總成本相切的位置。 <。p>。/p>。/p>。p>。

五、壟斷公司是怎么定價(jià)的？

壟斷公司不需要考慮競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)和需求定價(jià)。只要考慮客戶接受程度、需求彈性，成本，利潤(rùn)率目標(biāo)。

六、壟斷能對(duì)其產(chǎn)品收取最高的價(jià)格嗎？為什么？壟斷者如何選擇對(duì)其產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)？

理論上可以，因?yàn)閴艛喈a(chǎn)品沒(méi)有替代品而且對(duì)于其他生產(chǎn)者來(lái)說(shuō)想進(jìn)入這個(gè)行業(yè)是不可能或很困難的，壟斷產(chǎn)品生產(chǎn)者可以對(duì)其產(chǎn)品收取最高價(jià)格。但實(shí)際情況下壟斷者不能對(duì)其產(chǎn)品任意定價(jià)，因?yàn)殡m然其產(chǎn)品沒(méi)有替代品，但市場(chǎng)上還是存在與其相似的產(chǎn)品，而且如果定價(jià)過(guò)高，巨額利潤(rùn)會(huì)吸引其他廠商進(jìn)入該行業(yè)（雖然難度很大），所以壟斷這不會(huì)對(duì)其產(chǎn)品收取最高的價(jià)格。壟斷者對(duì)其產(chǎn)品定價(jià)也是按照邊際收益等于邊際成本定價(jià)。