股票看圖知識(shí)解讀炒股資金管理策略,炒股風(fēng)險(xiǎn)與收益比較
發(fā)布時(shí)間：2020-01-10 08:12:02 瀏覽：182次 收藏：22次 評(píng)論：8條
在知道報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)率如何影響股市交易之前，先來(lái)了解報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比的概念。報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比是預(yù)期回報(bào)與未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的比值。假設(shè)在某段時(shí)間內(nèi)某股即將上漲的空間是6元，而可能下跌的空間是2元，那么報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比就是3:1。
1.報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比與獲勝率之間的關(guān)系
報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比和獲勝率聯(lián)系很緊密。舉例來(lái)說(shuō)，假設(shè)交易者有100萬(wàn)元的本金，始終選擇報(bào)酬/風(fēng)險(xiǎn)比為3:1的行情滿(mǎn)倉(cāng)做10次，同時(shí)設(shè)止損位為買(mǎi)入價(jià)的-3%（盈利目標(biāo)為買(mǎi)入價(jià)的9%），那么：
0勝時(shí)：虧30萬(wàn)元
1勝9負(fù)時(shí)：虧18萬(wàn)元
2勝8負(fù)時(shí)：虧5萬(wàn)元
3勝7負(fù)時(shí)：賺6萬(wàn)元
4勝6負(fù)時(shí)：賺18萬(wàn)元
5勝5負(fù)時(shí)：賺30萬(wàn)元
6勝4負(fù)時(shí)：賺42萬(wàn)元
7勝3負(fù)時(shí)：賺54萬(wàn)元
8勝2負(fù)時(shí)：賺66萬(wàn)元
9勝1負(fù)時(shí)：賺78萬(wàn)元
10勝時(shí)：賺90萬(wàn)元
可見(jiàn)，交易者只要能在10次交易中贏得3次，即可有小的盈利（這里均沒(méi)有考慮復(fù)利和交易成本的問(wèn)題）；而如果交易者能在行情的報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比為4:1時(shí)入場(chǎng)，那么只要在10次交易中贏得2次，即可勉強(qiáng)保住本金。10局實(shí)現(xiàn)3勝或2勝，這種勝率對(duì)于一名職業(yè)選手而言，顯然很容易達(dá)到。因此報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比的通用標(biāo)準(zhǔn)是3:1，根據(jù)這一比率，我們?cè)诳紤]交易時(shí)，其獲利潛力就至少需要3倍于可能的虧損，才能付諸實(shí)施。
接下來(lái)由股票看圖知識(shí)來(lái)表述炒股資金管理策略-炒股風(fēng)險(xiǎn)與收益比較，有興趣的伙伴們來(lái)看下文。
炒股資金管理策略-炒股風(fēng)險(xiǎn)與收益比較：
報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比是交易者入場(chǎng)時(shí)首先要關(guān)注的問(wèn)題，但這是一個(gè)上漲空間和下跌空間的測(cè)量問(wèn)題，是一個(gè)靜態(tài)的問(wèn)題，只需通過(guò)丈量股價(jià)未來(lái)阻力區(qū)間和支撐區(qū)間即可得到答案。高報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比的機(jī)會(huì)看起來(lái)很多，但個(gè)股行情會(huì)不會(huì)如期啟動(dòng)則往往限制了交易者的介入時(shí)機(jī)。一般來(lái)說(shuō)，個(gè)股會(huì)不會(huì)啟動(dòng)、啟動(dòng)的能量有多大、市場(chǎng)是否配合等問(wèn)題，是屬于獲勝率的問(wèn)題。
也就是說(shuō)，交易者若想在交易中獲利，一是要考慮個(gè)股的報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比問(wèn)題，二是要考慮該股的獲勝率問(wèn)題，只有高啟動(dòng)概率、高報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比的個(gè)股才值得介入。但交易者很難找到兩者都很高的入場(chǎng)機(jī)會(huì)，在熊市里就更是如此，這點(diǎn)比較遺憾。
總體來(lái)說(shuō)，若想交易取得成功，在股票的報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比越小時(shí)，對(duì)獲勝率的要求就越高；而當(dāng)股票的報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比越大時(shí)，則對(duì)獲勝率的要求就可以低一些。交易者長(zhǎng)期獲利的關(guān)鍵是能正確評(píng)估出個(gè)股的報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比和獲勝率。
這里的報(bào)償，不是指交易者能預(yù)測(cè)到的個(gè)股最高目標(biāo)收益，而是在正常情況下個(gè)股可能達(dá)到的合理價(jià)位目標(biāo)；這里的風(fēng)險(xiǎn)，是指交易者能夠承受的最大虧損額度，一旦虧損達(dá)到這個(gè)額度，交易者就必須出局；這里的獲勝率，需要交易者對(duì)個(gè)股發(fā)展趨勢(shì)的正確認(rèn)知和準(zhǔn)確判斷，是一個(gè)極富個(gè)性的經(jīng)驗(yàn)判斷問(wèn)題。
2.報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比與入市資金的關(guān)系
絕大部分交易者都不知道這樣一個(gè)問(wèn)題：在高報(bào)償風(fēng)險(xiǎn)比恒定的情況下，入市資金并非和投資收益保持正比的關(guān)系，那些以為勝算大就加大投入的交易者，在吃過(guò)很多虧后仍然不知道真正的原因在哪里。
即使他們知道要使自己的年度投資回報(bào)率保持為正數(shù)，但在實(shí)際的操作過(guò)程中，他們卻往往因?yàn)椴欢M交易而使交易過(guò)程與期望結(jié)果南轅北轍。因此，資金管理的價(jià)值股票看圖知識(shí)解讀炒股資金管理策略-炒股風(fēng)險(xiǎn)與收益比較越發(fā)表現(xiàn)得突出。
那么報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)率和入市資金之間有什么關(guān)系呢？根據(jù)國(guó)外大量的統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，對(duì)于固定勝率為50%而報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比不同的交易行為，都會(huì)有一個(gè)最佳的入市資金比例。見(jiàn)下表：
報(bào)酬/風(fēng)險(xiǎn)比與入市資金的關(guān)系
可見(jiàn)，如果交易者認(rèn)為自己都不會(huì)有失誤時(shí)，那么每次滿(mǎn)倉(cāng)操作將是明智的選擇；但如果交易者對(duì)每次進(jìn)場(chǎng)的勝率把握都不能達(dá)到100%時(shí)，那么就該謹(jǐn)慎地控制入市資金的比例了。
從理性和合理的角度來(lái)說(shuō)而最大的報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比也不會(huì)超過(guò)7:1，所以，最佳的入市資金比例應(yīng)介于10%??50%之間，且入市資金比例可隨著報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比的逐步增大而相應(yīng)提高，但最高不應(yīng)超過(guò)總資金的50%。
在理解上述常識(shí)后，一些交易者往往會(huì)繼續(xù)深入研究，并在交易過(guò)程中去實(shí)踐這些研究。但在實(shí)踐的過(guò)程中需要注意，我們對(duì)報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比的判斷都是一些主觀的看法，具有很大的不確定性和失誤率，因而上述結(jié)論往往很難被正確應(yīng)用，而10%??50%的資金投入比例才是值得交易者重點(diǎn)關(guān)注的部分。
即：最好將你在個(gè)股上的資金投入比例控制在30%以?xún)?nèi)，以利于分期投資獲取長(zhǎng)遠(yuǎn)盈利。
在報(bào)償/風(fēng)險(xiǎn)比的測(cè)算中還應(yīng)加入可能性因子的考慮。因?yàn)閮H預(yù)估利潤(rùn)和虧損目標(biāo)往往是不準(zhǔn)確的，還有許多影響其變動(dòng)的因素，因此，在預(yù)估潛在獲利能力和虧損額上還要分別乘以上述利潤(rùn)和虧損出現(xiàn)的概率。
“讓利潤(rùn)充分增長(zhǎng)，將虧損限于小額”，這是期貨交易中的老生常談。在期貨交易中如果我們能咬定長(zhǎng)期趨勢(shì)，就能實(shí)現(xiàn)巨利，但是就每年來(lái)說(shuō)，這樣的機(jī)會(huì)只有少數(shù)的幾次。
所以這需要把握周期、耐心等待的長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光。
看完文章，朋友們想必已經(jīng)了解炒股資金管理策略-炒股風(fēng)險(xiǎn)與收益比較了吧！股票看圖知識(shí)已經(jīng)在上文為大家做出了講解，相信各位看完之后一定能夠搞懂哦。
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